Opodatkowanie funduszy inwestycyjnych zamkniętych

Regulacje prawne

Na mocy ustawy o podatku dochodowym (art.6 ust.10) fundusze inwestycyjne obejmuje zwolnienie z podatku dochodowego od osób prawnych. Dochód z inwestycji w certyfikaty inwestycyjne funduszu dla osoby fizycznej mającej miejsce zamieszkania w Polsce podlega opodatkowaniu podatkiem 19% dopiero w momencie jego realizacji przez uczestnika (umorzenie/sprzedaż certyfikatów, wypłata zysku z funduszu). Powyższe rozwiązanie odnosi się do polskich funduszy inwestycyjnych tzn. działających na podstawie przepisów ustawy z 27 maja 2004r. o funduszach inwestycyjnych.

Zmiany w CIT od 1 stycznia 2011

Nowelizacja ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych przyniosła istotne zmiany w kwestii opodatkowania funduszy zagranicznych. Z dniem 1 stycznia 2011 r. zwolnione podmiotowo z CIT są (zgodnie z art.6 ust.10a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych):

instytucje wspólnego inwestowania posiadające siedzibę w innym niż Polska państwie członkowskim UE lub w innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego

– pod warunkiem, że spełniają one szereg warunków, tj. o ile spełniają łącznie następujące warunki:

a) podlegają w państwie, w którym mają siedzibę, opodatkowaniu podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania,

b) wyłącznym przedmiotem ich działalności jest zbiorowe lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze publicznego oraz niepublicznego proponowania nabycia ich tytułów uczestnictwa w papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe,

c) prowadzą swoją działalność na podstawie zezwolenia właściwych władz państwa, w którym mają siedzibę,

d) ich działalność podlega nadzorowi właściwych władz państwa, w którym mają siedzibę,

e) posiadają depozytariusza przechowującego aktywa tej instytucji.

Korzyści z wykorzystania funduszu zagranicznego

a. nie ma konieczności zarządzania funduszem przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych, co umożliwia większą kontrolę nad funduszem

b. koszt utworzenia i utrzymania FIZ za granicą może być znacząco niższy niż w Polsce

c. FIZ zagraniczny może działac w formie spółki kapitałowej

Opodatkowanie funduszy cypryjskich

Jedną z możliwych form do wykorzystania jest International Collective Investment Scheme (ICIS), założony według prawa cypryjskiego. ICIS korzysta z poniższych udogodnień cypryjskiego systemu podatkowego:

d. podatek od dywidendy dla polskiego rezydenta w wysokości 9%

e. zwolnienie z podatku od zysku ze sprzedaży udziałów i innych instrumentów finansowych

f. zwolnienie z podatku od otrzymanych dywidend zagranicznych

g. brak tzw. podatku u źródła (withholding tax) od transferu odsetek i dywidend wypłacanych z Cypru

h. Podatek dochodowy od innych zysków (CIT) w wysokości 10% Przykłady wykorzystania funduszu inwestycyjnego do optymalizacji opodatkowania

Przykłady wykorzystania funduszu inwestycyjnego do optymalizacji opodatkowania